机构预测盘中6只热门股

　　福建水泥（600802）水泥产量增加 业绩提升

　　2007年公司实现主营收入12.11亿元，同比增14.85%；实现营业利润6925.77万元，实现净利润5414.56万元，同比增长132.91%和147.73%；每股收益0.1418元。公司2007年主营业收入增长的主要原因是，公司水泥产量增加和价格提高所致。

　　扩大产能增强竞争力

　　虽然公司水泥价格平均上涨30元/吨，但第4季度公司煤、电、石膏价格和运输费用的增长较快，成本增加压力较大，使得水泥毛利率下降，公司单季度出现亏损。福建省在投资快速增长的拉动下，水泥市场需求增长率为32.43%，省内水泥新线投产使水泥产量增长33.9%，竞争压力加大，公司市场占有率略有下降。公司开始关注通过降低成本和扩大产能来提高公司的竞争力，现有的2000t/d和2300t/d生产线的7.5MW的余热发电项目，将在2008年4月份建成投产，进度略慢于预期，主要可能是受南方雪灾的影响。在建2500t/d的新型干法生产线将于2008年三季度投产。公司在建工程还有福州粉磨站二线、泉港金泉福水泥磨技改工程、顺昌和安砂各一条4500t/d的新型干法生产线。

　　政策扶持 资金瓶颈需解决

　　公司计划2008年度生产水泥451万吨，销售水泥451万吨，实现营业收入13.6亿元。公司调整水泥产能扩张规划为，到2012年，公司水泥产能达到1500万吨以上，力争达到 2000万吨。公司作为60家国家重点支持的区域性大型水泥企业之一，在项目核准、信贷投放等方面将获得优先支持，但是，国内利息的提高也将增加公司的财务费用，资金瓶颈依然需要解决。

　　中材集团或成发展动力

　　中国建材集团是公司第二大股东，我们认为，公司可能模仿江西水泥模式，加入中国建材集团的旗下，与建材集团合作对公司来说，也不失为一种明智的举措。（东海证券）

　　兴业银行 成长性卓著 投资机会显现

  　兴业银行（601166）是全国性股份制银行中的后起之秀，机制灵活，风格进取，正处于由地区向全国扩张的阶段，显示出了相当的成长性。

　　盈利能力持续提升

　　在向全国性商业银行迈进的过程中，公司各项业务取得了快速发展，业绩实现翻番。目前除传统存贷款等业务之外，公司也已具备证券交易资金主力存管银行、证券交易资金结算银行、B股资金清算存管业务、开放式基金代销、信贷资产转让等多项专业资格。业务的持续又好又快发展，带来了公司经济效益的大幅增长。截至2007年末，公司各项贷款余额4001.43亿元，比年初增长23.36%，不良贷款余额为45.83亿元，比年初减少3.96亿元，不良贷款率为1.15%，比年初下降0.38个百分点，拨备覆盖率达155.21%，比年初上升29.18个百分点。从数据可见，公司资产质量在不断提高，在同行业中处于较好水平，而盈利能力也在不断增强，其长期成长性也日益获得更多的市场认可。

　　业务创新能力强

　　推进经营转型，优化业务结构是公司保持成长性的重要手段。一方面，公司零售事业部制改革已经取得阶段性成果，部分试点分行已完成事业部制组织机构的调整设立，从而也帮助公司的零售业务取得了更加快速的发展。2007年末，公司零售贷款余额比年初大幅增长，新增额和余额在国内同类银行中均列第二位。机构业务结构调整力度加大，核心客户的培育和拓展对公司业务的稳定发展带来了帮助。

　　尤其值得重视的是，公司银银平台的推出将为其后续发展带来更多想象空间。通过银银合作，整合更多中小金融机构的经营网点，公司的渠道能力将实现大幅跃升，其产品销售和服务能力将进一步增强，从而带来相关中间业务收入的迅速增长，另外，仍然处于免费阶段的“银银平台”的未来收费预期也进一步增加了公司的想象空间。

　　长期成长为机构看好

　　由于看好公司的自主创新和灵活经营能力，兴业证券维持前期对其的盈利预测，预计公司2008年、2009年和2010年每股收益分别为2.60元、3.67元、4.99元，并维持强烈推荐的长期投资评级。（天信投资 王飞）

　　工商银行（601398）商业银行龙头 业绩稳定增长

　　周二沪深股指延续了惯性下跌走势，个股普跌，成交继续低迷，从盘面上看，虽然近来金融、地产等蓝筹股出现了一定资金回流迹象，但以中石油、中石化为首的部分权重股仍跌势不止，促使指标股分化明显，难以形成有效的做多动能，因此在目前市场人气极度涣散，股指一路单边下挫的背景下，依靠市场自身力量来扭转颓势仍需较长时日。在股指持续暴跌的情况下，金融股近日表现相对抗跌，由于其是两市权重最大的板块，在一定程度上稳定了股指跌幅，所以在操作上投资者对于题材股应采取回避态度，建议可重点关注银行股龙头工商银行。

　　公司是我国最大的商业银行，其拥有庞大、优质的客户基础、广泛的分销网络和国内最先进的信息技术平台，是我国最大的公司银行、个人银行、电子银行服务提供行。另外，公司与高盛集团、安联集团以及美国运通建立了非排他性的战略合作关系，特别是加强了在风险管理与内部控制以及提高银行在资金交易、资产管理、公司银行业务及投资银行业务和不良贷款处置方面的能力，这将有助于公司的管理效率得到大幅提升，提高运作效率。

　　目前我国实行从紧的货币政策，公司拥有比其他中小银行更强的适应能力，预计公司2008年和2009年每股收益约为0.33元和0.40元，目前动态PE仅为16.91，投资价值开始显现。

　　二级市场上，该股股价回调至前期密集成交区，并获得较大力度的支撑，后市下跌空间有限，而近期整个银行板块资金流入迹象明显，投资者可逢低适当关注。（金百灵投资）

　　东方航空（600115）受益升值 表现抗跌

　　公司是国内三大航空公司之一，其总部地处我国最大的经济和金融中心上海，截至2007年6月底，公司共经营航线398条，其中国内航线292条，香港地区航线17条，国际航线89条，每周共运行航班约6108班次。以航班班次占有率统计，公司分别占虹桥与浦东机场的36.57%与30.18%，在上海这一国际交通物流枢纽竞争优势突出。我国航空公司大都持有巨额美元外债，由于人民币去年加速升值，公司可望获得20亿元左右的汇兑收益，这使得公司公告2007年扭亏为盈。

　　我国处于消费升级时代，民航业发展提速将为公司提供广阔的发展空间。我国民航业近年来整合提速，公司通过重组云南航空和西北航空，在国内民航运输市场的份额将从目前的19%扩大到24%，提高了核心竞争力。前期公司股东大会否决了引入新加坡作为战略投资者的方案，但随后中国国航提出的合作业被公司拒绝，公司一直强调希望引入带来国际先进管理经验的战略投资者，未来公司战略整合前景值得期待。

　　经过前期大幅下挫，近期该股在年线处获得支撑后企稳，在本周大盘大跌之际，表现相当抗跌，后市有望先于大盘反弹，可重点关注。（世基投资）

　　中国神华（601088）逆势逞强 调整比较充分

　　公司是世界领先的以煤炭为基础的一体化能源企业，拥有独一无二的煤炭、铁路、港口、电力一体化商业模式。2006年公司煤炭储量位居世界煤炭上市公司的第二位，也是我国最大的煤炭生产商和最大的煤炭出口生产商，并拥有我国最大规模的优质煤炭储量。

　　公司独享的4条自有煤炭运输专用铁路、1个专用海港和3个专用港口泊位，既可以将煤炭源源不断销往全国各地和多个国家，也可以有充分的空间调控煤炭产量，占领以我国沿海地区为主的目标市场，为客户提供稳定、充足的煤炭供应。另外，国家发改委日前核准公司布尔台煤矿项目，这是我国首次一次性批准设计产能达到2000万吨的煤矿。布尔台煤矿为中国神华A股募集资金投向的重点项目之一，按照中国神华2007年商业煤炭产量1.58亿吨计算，该项目的投产将使公司产能提升12.6%左右，成为公司重要的利润增长点。

　　走势上看，该股前期随大盘出现深幅下调，但各项技术指标调整得已相当充分，强势蓄势整固特征明显，当前量价配合也比较理想，资金逢低吸纳迹象明显，周二股价逆势上扬，建议投资者可多加关注。（北京首证）

　　万科A（000002）低成本扩张 表现抗跌

　　当前持续紧缩的调控政策给公司提供了低成本扩张的机遇，预计未来两年公司市场份额将获得进一步提升。目前该股表现抗跌，可逢低关注。（方正证券 华欣）